סיכום לשנת 2025 בשווקים הפיננסים

תשואות השווקים לשנת 2025 במונחים שקלים (נכון ל 31/12/2025)
1. אס אנד פי 500 3.5%.
2. נאסדק 100 20%.
3.גרמניה DAX50% מעל 20%.

4. מדד תל אביב 125 מעל 50%.

5. דולר/שקל מינוס 12%.

שנת 2025 תחשב כאחת השנים הטובות ביותר בבורסות ברחבי העולם , ובמיוחד הבורסה הישראלית שהפגינה תשואות יוצאות דופן וחריגות ביחס לעבר. הבורסה הישראלית ב-2025 – שנה יוצאת דופן. שנת 2025 הייתה אחת השנים החזקות שידעה הבורסה בתל-אביב בעשור האחרון.
מדדי המניות המובילים הציגו תשואות עודפות חריגות ביחס לשווקים בעולם. המניות בישראל התעלו גם בתקופות של חוסר ודאות גיאופוליטי, מלחמות, ריבית גבוהה וכו', מה שמחזק את הטענה שבשוק ההון מה שקובע בטווח הארוך בסופו של דבר זה תמחור חסר/יתר של השווקים הפיננסים.

 

📈 ת״א-35 ות״א-90 רשמו עליות חדות במיוחד, מעל 50%.
📊 השוק המקומי הוביל על פני מדדים מובילים בארה״ב ואירופה
💱 התחזקות השקל בשיעור של 11.5% תרמה לתשואה למשקיעים המקומיים.
🏦 סקטורים כמו פיננסים, ביטוח, בנקים, ביטחון ותעשייה הובילו את העליות.
 

הנתון החשוב
מדובר על עליות חדות בגלל תמחור חסר, חזרת אמון משקיעים, וזרימת כספים לשוק המקומי. זכינו להורדת ריבית בנק ישראל ב 0.25%, והצפי להמשך הורדת ריבית בשנת 2026.
 

מסקנה:
שנת ש2025 הוכיחה שהשוק הישראלי יכול לייצר ערך משמעותי, אבל ב-2026 נדרש ניהול חכם, סלקטיבי ומתוכנן בהתאם להתפתחויות הכלכליות.

 

ארצות הברית ב-2025:  שווקי המניות בארה״ב סיימו עם תשואות דולרית חיוביות משמעותיות, למרות תנודתיות במהלך השנה:
•ה-S&P 500 עלה בסביבות +16% דולרי במהלך השנה.
•ה-Nasdaq — המדד הטכנולוגי רשם גידול של כ20% דולרי.
•אושרו 2 הפחתות ריבית מצד ה Fed במהלך השנה. עם זאת, השנה לא היתה נטולת משברים, הייתה ירידה חדה בשווקים באביב בעקבות גלי מכס ומלחמות סחר שהובילו לקריסה קצרה ואז התאוששות חדה.
 

אירופה
השווקים האירופיים ב-2025 היו חזקים יחסית ואף עקפו חלק מהשווקים האמריקאים:
•מדד FTSE 100 בלונדון ו DAX בגרמניה רשמו תשואה שנתית מעל 21%. הגידול נשען על מגזרי סחורות וחברות הגנה. 
 

סחורות

מחירי סחורות ומטבעות דיגיטליים, זהב וכסף. סחורות זהב וכסף היו מן הכוכבות של 2025:
•הזהב טיפס משמעותית, בסביבות 60% במהלך השנה.
•הכסף אף רשם עלייה חדה יותר של 150% בשנה).
 

ביטקוין
•השנה היתה תנודתית במיוחד עבור הביטקוין: המטבע הגיע לשיאים סביב 125,000$ באמצע השנה ואז ירד חזרה לקראת סוף 2025 סביב .87,000–88,000$.
•למרות שיש קולות אופטימיים שמדברים על אפשרות לשוב לשיאים, השוק ב-Q4 הראה מגמת "חוסר החלטיות" ודשדוש.
 

את’ריום
•את’ריום כמו ביטקוין עבר תנודתיות גבוהה, אך סיים את השנה למעשה קרוב לנקודת פתיחת 2025, עם ביצועים יחסית שטוחים יחסית לנכסים אחרים.
•טווח מחירים רחב במהלך השנה משקף את רמות הסיכון והבלבול סביב רגולציה ומודלים עסקיים עתידיים.
 

סיכום 2025 בשוקי ההון – מה שחשוב לדעת
2025 הייתה שנה חזקה למשקיעים שפעלו נכון:
✔️ הבורסה בישראל הובילה עם תשואות חריגות (ת״א-35 ות״א-90 עם עליות חדות).
✔️ השקל התחזק משמעותית מול הדולר – יתרון למשקיעים מקומיים ונקודת תורפה להשקעות לא מגודרות בחו״ל.
✔️ שווקי ארה״ב ואירופה רשמו עליות, אך ישראל בלטה בתשואה עודפת.
✔️ סחורות כמו זהב וכסף שימשו עוגן יציב בתקופה תנודתית.
✔️ שוק המטבעות הדיגיטליים היה תנודתי מאוד, רווחי למי שניהל סיכון, מסוכן למי שלא.
 

מסקנה 2025: הייתה שנה שבה פיזור נכון, חשיפה גבוהה לשוק הישראלי, וניהול סיכון מושכל עשו הבדל משמעותי בתוצאות.
מעבר ל-2026 מחייב המשך ניהול אקטיבי, איזון בין מניות, סחורות ומטבע, והתאמה אישית לכל לקוח.
 

האסטרטגיה שלנו ל 2026.
1. ביצוע השקעות בהתבוננות לטווח ארוך ולא לתזמוני שוק.
2.פיזור השקעות בין מספר גופים , במסלולי השקעה על פי התאמה ללקוח.
3.בחינת הקצאת משקל יתר להשקעות של כסף פנוי הכוללים השקעות לא סחירות כמו השקעות בתשתיות, טכנולוגיה, נדל"ן ועוד, שלא מושפעים ישירות מתנודתיות בשוק ההון.
4.שילוב השקעות עם דחיית מס כדוגמת : פוליסת חיסכון , קרנות השתלמות, גמל להשקעה, קרנות השקעה.
 

חשוב להבין ולהיות מודע לכך  שגם אחרי שנה חזקה קיימים סיכונים ואתגרים שעלולים להתפתח בשנה הקרובה, זה הזמן לעצור, לבחון את הרכב ההשקעות ולוודא שהתיק ערוך גם לתרחישים פחות נוחים.
 

2026 כבר כאן – בואו נוודא שההשקעות שלכם מוכנות לשנה החדשה.
השקעות | פנסיה | חיסכון | ניהול סיכונים.

 

בברכה לשנה מוצלחת
בנבנישתי שמעון תכנון פנסיוני ופיננסי.

 

​

אזהרת סיכון

אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ במוצר פנסיוני ו/או שיווק פנסיוני ו/או המלצה לביצוע פעולות בשוק ההון ו/או יעוץ במוצר פיננסי ו/או שיווק פיננסי ו/או ייעוץ מס/ ו/או יעוץ משפטי ו/או יעוץ ושיווק מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו – עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית.